Phương pháp top down

     
Share: facebook-f icon

linkedin-in icon twitter icon pinterest-p icon envelope icon
Phương pháp đầu tư Top-Down (từ trên xuống) và chi tiêu Bottom-Up (từ bên dưới lên) là hai phương pháp phân tích nhưng khi đầu tư chứng khoán bạn cần tìm hiểu. Bạn đã biết tư tưởng và sự khác biệt giữa hai phương thức này chưa?

*

Phân tích là phương pháp giúp bạn đánh giá các loại chứng khoán, các ngành, xu hướng và lĩnh vực khác biệt để xác minh tiềm năng lớn lên của khoản đầu tư chi tiêu trong tương lai. Trong số những chìa khóa để đầu tư thành công là áp dụng phương pháp phân tích phù hợp với chiến lược đầu tư đã đề ra. Phương pháp đầu tư từ trên xuống với từ bên dưới lên là hai cách thức phân tích phổ biến được không ít nhà đầu tư áp dụng để ra ra quyết định đầu tư.

Bạn đang xem: Phương pháp top down

Đầu tứ từ bên trên xuống

Định nghĩa

Đầu tư từ trên xuống là phương thức phân tích ban đầu từ việc xem xét tình hình kinh tế tài chính vĩ tế bào và thị trường tổng thể rồi mới reviews đến những yếu tố thấp hơn, như tìm kiếm kiếm từng cp riêng lẻ nhằm ra đưa ra quyết định đầu tư.

Các nhà đầu tư chi tiêu sử dụng phương pháp đầu tư từ trên xuống thường bắt đầu từ câu hỏi xem xét những điều kiện kinh tế vĩ mô như tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Sau đó, chúng ta sẽ xem xét từng ngành ví dụ để chọn ra những ngành hoàn toàn có thể mang đến kết quả khả quan. Từ đó, họ mới phân tích sâu hơn về các công ty trong lĩnh vực để lựa chọn ra cp có khả năng vận động tốt.

*

Đặc điểm

Phương pháp này chú ý nhất đến các yếu tố tài chính vĩ mô hoặc những yếu tố lever ngành. Vị những nhà chi tiêu theo cách thức này tin rằng, nếu một ngành chuyển động tốt, hoàn toàn có thể những cp họ đầu tư cũng sẽ chuyển động tốt và mang lại lợi nhuận.

Nhà chi tiêu theo phương pháp từ bên trên xuống sẽ chú ý xem xét những yếu tố sau:

Các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế tài chính hoặc tổng sản phẩm quốc nội (GDP), cán cân nặng thương mại, biến động của loại tiền, lạm phát kinh tế và những khía cạnh không giống của nền kinh tế.Xác định ngành hoặc nghành nghề dịch vụ có triển vọng trở nên tân tiến trong nền kinh tế vĩ mô.Cuối cùng, dựa trên các yếu tố trên, nhà đầu tư mới xác minh từng công ty rõ ràng để lựa chọn cổ phiếu đầu tư.

Phương pháp này thường được những nhà đầu tư ngắn hạn sử dụng. Vì chưng những nhà đầu tư chi tiêu này tìm cơ hội thu lợi nhuận từ những biến cồn trên thị trường, xẩy ra dựa trên các yếu tố bên phía ngoài công ty.

Ví dụ về phương thức đầu tư từ trên xuống

Với phần đa nhà chi tiêu theo phương thức phân tích từ bên trên xuống, chúng ta sẽ bước đầu từ toàn diện và tổng thể nền khiếp tế. Ví như khi nhận thấy GDP tăng, người vn sẽ chuyển từ mua sắm và chọn lựa tại những chợ sang những siêu thị và cửa hàng tiện lợi, nhà đầu tư sẽ mày mò về nghành nghề sản xuất thực phẩm, hàng tiêu dùng. Họ tìm hiểu tiếp về các công ty trong lĩnh vực này và và nhận thấy Masan là cái thương hiệu đáng chú ý.

Masan hiện là tập đoàn sản xuất to chuyên hỗ trợ các sản phẩm thực phẩm, hàng tiêu và chủ download của chuỗi khôn xiết thị, shop tiện lợi Vinmart. Khi phân tích về Masan, một nhà đầu tư chi tiêu theo cách thức từ trên xuống sẽ bắt đầu phân tích từ thị trường của Masan trong nghành nghề dịch vụ sản xuất nước mắm, nước tương cùng mì gói. Sau đó, họ đã xem xét thị trường đó đang phát triển đến nút nào. Nếu thị phần đang cách tân và phát triển và thiếu các đối thủ tuyên chiến và cạnh tranh mới, thì nhà đầu tư có thể kỳ vọng lệch giá của Masan vẫn tăng. Tự đó, bọn họ sẽ quyết định có nên chi tiêu vào Masan tuyệt không.

Đầu tư từ bên dưới lên

Định nghĩa

Ngược lại với đầu tư từ trên xuống, đầu tư từ dưới lên là phương pháp đầu tư dựa trên việc phân tích những chỉ số cơ bản và định tính của từng cổ phiếu, và thường ít chú ý đến các xu thế hay chu tẩy chay trường.

Nhà đầu tư chi tiêu từ dưới lên sẽ triệu tập tìm kiếm những công ty mà người ta cho rằng sẽ hoạt động tốt hơn những công ty khác trong thuộc ngành theo thời gian. Họ thường ít cẩn thận đến những điều khiếu nại thị trường, những chỉ số kinh tế tài chính vĩ mô với toàn ngành nói chung.

Xem thêm: Hướng Dẫn Cách Viết Hoa Chữ Đầu Trong Excel Đơn Giản Nhất, Hướng Dẫn Cách Viết Hoa Chữ Cái Đầu Trong Excel

*

Đặc điểm

Phương pháp đầu tư từ bên dưới lên buộc nhà đầu tư chi tiêu phải ưu tiên quan tâm đến yếu tố kinh tế vi mô. Hầu hết yếu tố này bao hàm tình hình tài chính chung của công ty, phân tích report tài chính, sản phẩm & hàng hóa và dịch vụ, cung cùng cầu, cùng đầy đủ chỉ báo hoạt động khác. Do những nhà chi tiêu theo phương pháp này đến rằng, ví như một doanh nghiệp trong một lĩnh vực chuyển động tốt, điều đó không tức là tất cả các công ty vào cùng lĩnh vực đó cũng vậy. Bọn họ sẽ nỗ lực tìm ra đầy đủ công ty rõ ràng trong một nghành sẽ chuyển động tốt hơn những công ty khác.

Nhà đầu tư chi tiêu theo phương pháp từ dưới lên sẽ chú trọng xem xét những yếu tố sau của một công ty:

Các chỉ số tài chính bao gồm tỷ số giá bán trên roi (P/E), hệ số giao dịch thanh toán hiện hành, tỷ suất lợi tức đầu tư trên vốn chủ mua và tỷ suất lợi tức đầu tư ròng.Khả năng vững mạnh thu nhập bao hàm cả thu nhập dự con kiến trong tương laiKhả năng lớn lên doanh thuXem xét các report tài chủ yếu của công ty bao gồm bảng bằng phẳng kế toán, report thu nhập và báo cáo lưu chuyển khoản qua ngân hàng tệDòng tiền của khách hàng ổn định với tăng trưởng qua thời gianĐội ngũ chỉ huy và khả năng điều hành doanh nghiệp của team ngũSản phẩm của công ty, lợi thế đối đầu và thị phần

Thông thường, các nhà đầu tư dài hạn sẽ sử dụng cách thức tiếp cận từ bên dưới lên. Bởi vì họ có niềm tin rằng nếu một công ty vận động tốt, nó đã tiếp tục hoạt động hiệu quả, mặc kệ biến hễ thị trường. Bên trên thực tế, cổ phiếu mà họ chi tiêu có thể rớt giá cùng với thị trường chung, nhưng phần đông nhà đầu tư chi tiêu này mong rằng nó sẽ tăng trở về và vận động tốt rộng khi thị trường khởi sắc.

Ví dụ về phương pháp đầu tư từ dưới lên

Vingroup là một trong tập đoàn với nhiều doanh nghiệp thuộc nhiều lĩnh vực kinh doanh sản xuất không giống nhau, nên rất khó để review toàn bộ hoạt động kinh doanh theo cách thức từ bên trên xuống. Cố gắng vào đó, đối chiếu theo phương pháp từ bên dưới lên, bắt đầu từ việc triệu tập vào một phần tử kinh doanh của Vingroup sẽ thuận lợi hơn.

Chẳng hạn Vingroup đã đầu tư hàng chục triệu USD vào nhà máy sản xuất sản xuất ô tô. Một nhà đầu tư chi tiêu từ dưới lên sẽ để mắt tới thời gian ngừng của nhà máy sản xuất và công suất ước tính. Quanh đó ra, họ đã xem xét vòng xoay hàng tồn kho, hoặc lượng sản phẩm tồn kho đang tăng hay sút nhanh như vậy nào. Giả dụ hàng tồn kho ngày dần tăng, điều đó cho thấy việc bán xe hơi của Vingroup hiện nay đang bị chậm lại. So sánh lên một cách cao hơn, giả dụ nhu cầu kinh tế vĩ mô đối với ô tô tăng thêm ở Việt Nam, nhưng xe hơi của Vingroup lại không hút khách thì gồm thể cho thấy lợi thế đối đầu và cạnh tranh của Vingroup hiện nay đang bị mất đi. Tự đó, nhà đầu tư chi tiêu sẽ coi xét gồm nên đầu tư chi tiêu vào Vingroup nghỉ ngơi thời đặc điểm đó hay không.

Nên chọn phương pháp đầu tứ nào?

Việc lựa chọn phương pháp đầu tư nào chủ yếu phụ thuộc vào kim chỉ nam đầu tư, khả năng đồng ý rủi ro, cũng như phương thức mà bạn muốn sử dụng.

Bạn hoàn toàn có thể chọn sử dụng 1 trong những hai hoặc kết hợp cả nhị để xuất bản và bảo trì danh mục đầu tư chi tiêu của bạn. Ví dụ:

- bạn có thể sử dụng cách tiếp cận từ trên xuống để ban đầu tìm kiếm một ngành có tác dụng tăng trưởng xuất sắc trong tương lai.

- kế tiếp chuyển sang kế hoạch từ bên dưới lên để tìm kiếm công ty có chuyển động nổi bật trong ngành.

Không có phương pháp nào là đúng giỏi sai. Các bạn chỉ cần cân nhắc để chọn phương pháp đầu tư cân xứng với mình, giúp đỡ bạn ra đưa ra quyết định đúng đắn.

Có thể bạn quan tâm?

Để bao gồm trải nghiệm đầu bốn cổ phiếu thuận lợi và dễ dàng nhất, cài đặt ngay phầm mềm ingamemobi.com - Đầu tư thị trường chứng khoán trên app Store tại đây hoặc trên top google Play tại đây.